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百家了稳赢打法年报]瑞丰光电:对深交所2019年度

2020-06-24 13:00

  函【2020】第80号)(以下简称“问询函”),公司董事会高度重视,已对问询函

  普通合伙)(以下简称“致同”)也对相关问题发表了意见,现就交易所提出的问

  称2019年玲涛光电原实际控制人之一彭小玲仅任玲涛光电董事长不再负责具体

  业务,同时部分管理人员流失对玲涛光电2019年业绩产生了一定的影响。报告

  期末,公司对收购玲涛光电形成的商誉全额计提减值准备8,306.35万元。

  理)、陈永铭(担任主管业务的副总经理)、蔡桂珍(担任财务总监)已签署竞业

  公司收购玲涛光电的85%股权已于2016年1月12日办理了过户登记至公司

  割日起服务届满3年后从玲涛光电离职:彭寨军于2019年2月15日辞去玲涛光

  电副总经理一职、蔡桂珍于2019年5月10日辞去玲涛光电财务总监一职。其余

  经营及管理,王伟权于2018年10月16日提交辞职报告不在担任董事、法定代

  小玲管理玲涛光电,彭小玲于2019年4月24日辞去瑞丰光电副总经理职务,仅

  大客户应用于手机屏幕尺寸为6.59英寸、6.39英寸、6.95英寸项目,应用于手

  机背光的2605产品成功开发,可满足手机高亮度,高强度的应用需求,研发项

  目周期(立项到项目完结)从2019年初的9个月缩短至目前3~6个月,提高了

  施,陈永铭的辞职导致玲涛光电部分销售员工辞职,部分客户流失。经过2019

  幕尺寸为6.59英寸、6.39英寸、6.95英寸项目,并与玲涛光电原核心客户恢复

  光电生产制造及品质管理,负责生产效率、产品良率、产品品质、客诉处理工作,

  彭寨军的离职,对生产制造及品质部门内部员工的稳定产生了一定的影响。2019

  的客户赔付率2019年第三季度为0.03%,第四季度降至0.0013%,生产人均产出

  由2019年第三季度的1.41KK/月提升至2019年第四季度的1.7KK/月,彭寨军的

  经理已能胜任相关工作,在财务管理方面玲涛光电逾期货款率由2018年底的10%

  降至2019年底的1.57%,玲涛光电财务管理水平在加强,原财务总监蔡桂珍的离

  充分性,并列表对比2018年末与2019年末玲涛光电商誉减值测试关键参数、

  也有LED背光业务,以大背光为主,应用于电视机,主要客户有康佳、长虹,公

  年度商誉减值测试时,一定程度上考虑了原管理团队的影响,更多的是市场预期。

  2018年报告预测收入增长率较高主要基于以下原因:①.基于当时市场情况,

  预测2020年5G手机将大规模普及,2020年整个手机行业受到5G和海外市场如

  代工项目进展顺利,正在进行2604项目的试产工作,预计首尔稳定的订单对于

  公司业绩的增幅具有非常积极重要的作用。③.对CSP市场保留较大预期,预计

  的市场预期未得以实现,主要的原因有:① 2019年上半年爆发的中美贸易战影

  响小背光80%以上的市场订单。② 2019年销售部及研发部主要相关人员离职及

  调整给在合作客户造成了负面影响,导致部分客户订单丢失。③CSP市场未达预

  2020年,公司将汲取2019年销售下滑的教训,将重新调整市场布局方向,

  品在整体市场中的竞争优势。2019年下半年公司已展开与天马等客户的合作关

  为公司带来增长点。2019年全球手机销量TOP前十中,国产手机华为、小米、

  OPPO、VIVO进入前十内,占据全球手机市场份额的40%,由此国产手机在全球地

  位不容小觑。公司2019年核心管理人员的离职对公司的销售造成了一定影响,

  绩的扭转有较大信心,但基于谨慎性原则,以及综合考虑2020年5G手机将大规

  模普及的判断、首尔合作关系进一步提升及2019年下半年跟天马合作将为公司

  销售带来增长等因素后,预计未来收入有一定增长,但低于2018年预测情况。

  虽然2019年公司因内部及市场因素受挫,但公司所处的行业地位仍然有一定的

  润率下降较大的原因主要是因为2019年预测期营业收入较2018年预测下降较大

  人、董事、总经理,协助彭小玲管理玲涛光电,彭小玲于2019年4月24日辞去

  简称“唯能车灯”)相关长期股权投资计提减值准备3,937.11万元。年报显示,

  的仲裁案件尚未开庭。此外,其他应收款中有对唯能车灯的1,065.35万元往来

  客户停掉了所有新车灯项目的订单,唯能车灯创始人裴爱国2019年因病去世,

  光电按实际到位出资计算出来的享有唯能车灯净资产的份额为11,104,805.01

  元,瑞丰光电对唯能车灯的长期股权投资成本为50,475,941.24元,股权投资成

  2、就公司借款546.368276 万元给唯能车灯的案件:公司2018年11月15

  日与唯能车灯签属的《借款合同》珠海唯能向公司借款 546.368276 万元,用于

  担保责任。按合同第1.3条约定借款期限最长叁个月,唯能车灯应于2019年2

  月15日前归还公司借款,经多次沟通,未能收回往来款项。公司于2019年7月

  31日向广东省深圳市宝安区人民法院进行起诉,2019年8月6日法院立案,

  公司于2020年4月22日收到广东省深圳市宝安区人民法院(2019)粤0306

  民初22866号民事判决书,判决唯能车灯于判决生效之日起10日内向瑞丰光电

  东就其违约事项协商未果的情况下,公司遂向深圳国际仲裁院(深圳仲裁委员会)

  求裁决瑞丰光电承担案件全部仲裁费、保全费4690万元[该等反请求事宜,公司

  于对外投资进展公告》(公告编号:2019-086)],并申请对公司的银行存款进行

  司法冻结,2019年12月09日,公司银行存款4,690万元因此被司法冻结。该

  被司法冻结的银行账户非公司基本结算账户,且2019年12月10日公司收到银

  了所需冻结资金4690万元,补足后已不再影响该账户的继续使用,也不影响公

  司其他账户使用,截至2019年12月31日公司货币资金总额为2.7亿元,司法

  冻结资金4,690万元,占公司货币资金总额的17.31%。未因此对公司日常经营

  有17个,公司的日常经营业务收支等未因该银行账户冻结而产生重大不利影响。

  据此,该笔资金冻结未对公司日常经营活动产生重大不利影响,未达到披露标准。

  (4)你公司是否已采取措施追回对唯能车灯的1,065.35万元往来款,相关

  公司回复:1、根据公司2018年11月15日与唯能车灯签属的《借款合同》

  第1.3条借款期限最长叁个月,唯能车灯应于2019年2月15日前归还公司借款,

  经多次沟通,未能收回往来款项。公司于2019年7月31日向广东省深圳市宝安

  区人民法院进行起诉,2019年8月6日法院立案,截至2019年12月31日,往

  来款项唯能车灯仍未偿付。截至公司2019年年度报告披露日,公司未收到法院

  款收回的可能性较小,出于谨慎性原则考虑,公司对此项往来款1065.35万元全

  公司于2019年7月31日向广东省深圳市宝安区人民法院进行起诉,2019

  年8月6日法院立案,2020年4月22日,瑞丰光电收到广东省深圳市宝安区人

  民法院(2019)粤0306民初22866号民事判决书,判决唯能车灯于判决生效之

  求裁决解除《股权转让协议》;2)请求裁决珠海聚智向瑞丰光电返还已收到的第

  一笔股权转让款及利息及相关费用。深圳国际仲裁院于2019年7月31日受理瑞

  丰光电的仲裁申请。2019年11月11日,瑞丰光电收到珠海聚智提出的仲裁反

  问题三、年报显示,2018年10月你公司拟以2,450万元对价受让景丽川等

  7名交易对手方持有的广东星美灿照明科技股份有限公司(以下简称“星美灿”)

  49%的股权。公司接管星美灿后,发现该公司业务管理不规范,与景丽川签订股

  权回购协议,要求其以1,250万元价格回购星美灿25%股份。景丽川后续未按照

  成的1,250万元其他应收款全额计提坏账准备,并对投资星美灿形成的长期股

  公司回复:2019年7年公司以合同诈骗向公安机关报案,公安机关已于2019

  年10月21日出具了《立案告知书》,截至目前,案件尚在公安机关调查中,2019

  外投资广东星美照明科技股份有限公司的议案》,2018年10月12日公司与广东

  星美灿照明科技股份有限公司原股东签署《股权转让协议》,公司以2,450万元

  作出的陈述保证及承诺不相符,且星美灿主要为外销,2018年11月贸易战对其

  人王琴不具有完全回购公司持有的49%股份的回购能力,经反复谈判协商,双方

  转让广东星美灿照明科技股份有限公司部份股权的议案》,公司以1,250万元价

  格将星美灿25%的股份转让给星美灿原股东景丽川。各方签署了《关于广东星美

  2018年12月13日,公司向景丽川转让星美灿25%股份事宜办理了工商变更

  公安机关报案,公安机关已于2019年10月21日出具了《立案告知书》,目前该

  问题四、报告期内,你公司计提固定资产减值损失2,216.57万元及固定资产

  公司回复:公司减值系子公司玲涛光电2019年小背光业务下滑严重,2018

  年小背光销售额2.06亿,2019年销售额8,639万,同比减少58.2%,小背光产

  闲置且设备良率效能无法满足生产,2)固定资产—CSP产品线设备全线停产,

  根据《企业会计准则第8号——资产减值》,公司对该批固定资产进行减值测算。

  到2604到现在的2204出货情况可以逐一体现,产品越精细所需晶片亮度越来越

  大,晶片需求从9*26到10*45规格的变化对机台的处理精密度要求越来越高,

  以上设备的处置价为130,000元(含税),扣除增值税、城市维护建设税、

  教育费附加的净额为113,249.56元,其中报废设备因不可使用与当期老旧设备

  不具可比性按其残值预估可回收金额为17,775.00元,实际则可使用设备可回收

  金额95,475元,可用设备可回收价值占原值比率为11.53%,该批设备使用年限

  在4-7年之间。参考此次处置闲置设备可回收价值占原值比率,结合设备使用年

  元,可回收价值占原值比率为13.43%,与前期处置设备的该比率接近,估算合

  式进入小批量产,2018年玲涛光电以开展CSP产品相关研发和市场拓展为重心。

  因产品工艺流程相对传统光源难度升级,成品产出良率只有60%,且市场应用领

  到解决,市场认可度仍然低迷, mini LED及OLED的崛起将让CSP更无发展空

  司带来经营性现金流量,且CSP产品技术为国内独有技术,设备具有一定特制性,

  基于2019年玲涛销售收入严重下滑(同比下滑58.2%)以及对后续市场的预期,

  对唯能车灯计提3937.111万元减值准备主要是因为唯能车灯股权纠纷仍在

  始人裴爱国2019年因病去世,前期对赌目标没完成等情况的发生,长期投资减

  诉讼过程中,考虑唯能车灯实际经营情况和偿还能力,对相关1,065.35万元其

  被执行人,其控制的广东景丽川实业有限公司已不具备还款能力,故对1250万

  计提固定资产减值准备2216.57万元主要因为公司小背光业务下滑严重,部

  分设备已全线停产,同时由于技术更新快,部分老旧设备生产效率低、闲置率高,

  问题六、年报显示,2018年你公司处置全资子公司上海瑞丰100%股权,处

  置价款为2.50亿元,受让方为孙向东。因上海瑞丰相关房产的房产证办理进度

  权出让合同》,取得了面积为33,382平方米的工业用地,并于2013年12月6

  日获得了《土地使用权证书》(证书编号:沪房地浦字(2013)第237673号)。

  工测绘、3)房屋质量检测、4)环保验收、5)交警验收、6)防雷验收、7)固

  定投资验收、8)民防验收、9)绿化验收、10)卫生验收、11)交通验收、12)

  消防验收、13)档案验收、13)规划综合验收、14)竣工备案、15)办理房产证。

  丰已办理完上述1~9的程序,同时也已按法定流程申请了上述第10项流程的审

  上述还未办理的各项程序的验收流程及所需时间拟定了时间安排表,预计2020

  年12月31日前能办理房产权属登记手续,上海瑞丰相关房产证办理不存在实质

  向东2011 年至今任浙江迪元仪表有限公司董事;目前持有浙江迪元仪表有限公

  司股份。孙向东具有支付本次股权转让价款的能力。若2020年12月31日前上

  问题七、年报显示,报告期内应收账款中3,082.41万元按单项计提坏账准

  备的应收账款100%计提了坏账准备。按组合计提坏账准备的应收账款中账龄为

  1年以内的应收账款账面余额46,462.62万元,在组合基础上计算预期信用损失,

  报告期内坏账计提比例为1.37%,2018年账龄为1年以内的应收账款坏账计提

  公司回复:截止2019年12月31日,公司应收账款中有3,082.41万元按

  单项计提坏账准备,2018年12月31日,公司单项计提坏账准备的应收账款

  小,2018年以前已按账龄计提80%,2019年由按账龄计提转为按单项计提坏

  公司回复:截止2019年12月31日,公司应收账款账面余额5.00亿元,

  2020年截止收到本问询函之日,上述应收账款已回款4.11亿,回款占比82%,

  营活动产生的现金流净额较2018年度基本持平。分季度数据中,2019年第一季

  度经营活动产生的现金流净额为10,852.69万元,占全年数据比例为58.26%,

  因:本报告期销售收入同比下降12.17%,经营活动产生的现金流净额同比持平,

  主要系公司采取措施延长供应商账期,增加承兑支付比例,减少相应的支付所致。

  20,803.23万元,经营性现金流净额同比变化与净利润变化不匹配,主要系本报

  告期内不涉及现金流出的损失同比增加所致,其中资产减值损失增加9,692.03

  第一季度、第二季度经营性现金流量净额分别是10,852.69万元和-1,510.34万

  现期一般为3个月,2019年第一季度中销售商品提供劳务收到的现金主要系收

  42,207.00万元),2019年第二季度中销售商品提供劳务收到的现金主要系收回

  2019年第一季度的应收账款(2019年第一季度销售收入金额为30,951.78万

  元);2019年第一季度应收票据到期收款金额为8556.59万元,而第二季度应收

  问题九、年报显示,报告期计入当期损益的政府补助金额为4,025.09万元,

  较2018年度同比大幅下滑54.71%。请说明政府补助大幅下滑的原因,并结合政

  公司回复:2019年,公司累计收到政府补助20,968,853.97元,按照会计准

  则的相关要求,公司2019年确认其他收益合计40,250,852.86元,其中2019年

  收到政府补助资金确认其他收益17,068,853.97元,2019年收到的个税手续费

  2018年,公司累计收到政府补助20,706,832.83元,按照会计准则的相关要求,

  公司2018年确认其他收益合计88,868,755.47元,其中2018年收到政府补助资金

  确认其他收益20,706,832.83元,递延收益科目2018年结转确认其他收益

  综上所述,公司2019年度收到的政府补助略高于2018年同期,报告期计入

  产业补助资金5,000万元、2017年1月浙江义乌高新技术产业园区管委会给予

  产业补助资金5,000万元、2017年1月浙江义乌高新技术产业园管委会给予生

  产经营补助7,000万元。其中2017年1月的7,000万元根据浙江义乌高新技术

  上述引起计入当期损益出现大幅下滑的补贴2018年已摊销完毕,预计2020

  年计入当期损益的政府补贴收入与2019年持平,不存在持续下滑的趋势,对公

  问题十、报告期末,你公司商业承兑汇票期末余额5,665.74万元(应收票

  据里的商业承兑),请提供报告期末商业承兑汇票的金额、期限、主要出票单位,

  公司回复:报告期末,公司商业承兑汇票期末账面余额5,744.44万元,计

  截止2020年04月30日,以上票据中77%已到期并已承兑,未到期的为23%,

  未到期的票据承兑人为康佳、TCL、海信、海尔、美的、长虹等知名集团企业,

  立于2005年2月25日,注册资本829万元,国家高新技术企业,公司对该客户

  的票据支付进行限额、限期管理,截至2020年04月30日,报告期内收到的深

  圳市德仓科技有限公司的商业承兑汇票均已承兑,公司认为偿付风险在可控范围。

  161.76万股确认投资收益1,010.98万元。请详细说明上述投资收益的计算方法、

  预测补偿协议》,王伟权、彭小玲补偿总额为7,338,200.00元,折成股份

  2019年5月29日股份注销时,瑞丰光电股票收盘价为6.25元/股,注销

  问题十二、报告期内,你公司其他LED产品实现营业收入29,511.95万

  元,占营业收入比例为21.51%,毛利率为33.27%,大幅高于照明LED及背光

  LED产品。请你公司说明其他LED产品构成及毛利率大幅高于你公司其他产品

  激烈,特别是通用照明LED市场渗透率70%以上,且LED由于本身寿命相比传统

  厂家积极扩产,造成供过于求的局面,竞争激励;背光用LED由于技术成熟,部

  分背光用LED被OLED新技术所取代,产能过剩,市场增长乏力,竞争加剧,照

  好收益。子公司中科创所研发生产的RGB激光光源产品由于在2D放映情况下可

  稳定20FL以上,能大幅度提升影院的放映效果,同时RGB激光光源产品具有节

  能省电的优势,较氙灯降低近50%左右的功耗、具备在不增加院线综合成本的情

  毛利率较高。公司近几年加强汽车LED、红外LED、高阶全彩LED等细分市场投

  公司回复:瑞丰光电是国内最早研发Mini LED背光封装技术的企业之一,

  2016年公司就开始开发Mini LED技术用于背光,并成立专职的技术开发团队,

  于2017年建立样品生产线,随着和客户项目的深入,2018年建立批量生产线,

  截止2019年底公司在Mini LED技术上申请专利数72篇,其中发明专利15

  篇,PCT专利2篇,同时2019年于业界领先发布P0.68、P0.49 产品,并升级

  优化发布乔戈里K2产品,并使之量产。公司产品获得显示、背光企业高度认可,

  并和电视背光、直接显示、PC、MNT、手机、汽车应用、特种显示、医疗美容等

  国内外各领域客户建立了深度产品合作,2019年助力TCL美国CES展发布118

  最早进入LED电视背光领域的封装公司,为此积累了丰富的显示类客户资源,公

  司与客户在手机、背光、直接显示领域展开Mini LED应用开发,使公司积累了